Análisis de Balances

Análisis de Balances

 
Duración: 15/20 horas lectivas

Dirigido a:

  • Analistas de crédito que basan sus decisiones en los estados contables de los clientes, teniendo en cuenta sus características especiales (particulares, empresas, compañías de alquiler)

Objetivos:

  • Dotar a los asistentes de herramientas (ratios, análisis comparativos, relación entre masas patrimoniales) para facilitar la elaboración de informes para la Dirección con este fin.

Programa:

1. Lo que dicen y no dicen los estados financieros

  • Los estados financieros como soporte de información
    • Los sistemas de información en la empresa
    • Los principios contables generalmente aceptados
    • Calidad y volumen de la información disponible
  • Lectura e interpretación del balance
    • La valoración de los activos: valor contable vs. valor de mercado
    • La realidad de las deudas y su reflejo en el pasivo
    • El tratamiento de las operaciones en moneda extranjera
    • Otros aspectos de reflejo contable
  • Lectura e interpretación de la cuenta de resultados
    • Estructura y composición del resultado
    • El concepto de beneficio y su interpretación
    • La calidad del beneficio
    • Análisis de márgenes
  • La memoria: revisión y lectura
    • Información complementaria: el detalle de algunos datos
    • Información adicional: lo que no se puede expresar en unidades monetarias.

2. Análisis económico-financiero

  • Análisis de los estados financieros
    • Comparación porcentual de magnitudes
    • Evolución porcentual en el tiempo
    • Análisis del punto de equilibrio
    • Análisis del fondo de maniobra
  • La pirámide de Ratios
    • Integración de Ratios
    • Correlación de resultados
  • Los sistemas de credit scoring
    • El scoring como síntesis del análisis por ratios
    • La selección de las variables estratégicas
    • La composición del modelo de scoring
    • La revisión y ajuste periódico del modelo
  • El posicionamiento económico- financiero
    • Posición financiera frente a posición económica
    • Valoración de la situación de la empresa
    • Posibilidades de evolución
  • La pirámide de Ratios
    • Integración de Ratios
    • Correlación de resultados
  • Los sistemas de credit scoring
    • El scoring como síntesis del análisis por ratios
    • La selección de las variables estratégicas
    • La composición del modelo de scoring
    • La revisión y ajuste periódico del modelo
  • El posicionamiento económico- financiero
    • Posición financiera frente a posición económica
    • Valoración de la situación de la empresa
    • Posibilidades de evolución

3. Cómo realizar proyecciones financieras

  • Datos de partida
    • Información relevante para describir la evolución
    • De los datos a las unidades monetarias
  • El proceso de proyección
    • Plazos de tiempo a considerar
    • Comprobaciones previas a la proyección
    • La metodología de proyección temporal
  • Estados de flujo de tesorería
    • Como pasar de las proyecciones económicas a los flujos monetarios
    • La planificación de la demanda de fondos
    • La calidad del beneficio
  • Estados financieros previsionales
    • Elaboración de los estados financieros futuros
    • Las proyecciones financieras como elemento de control

Se podrán utilizar en el Curso los Modelos de Scoring del cliente